宋朝仁宗年间，西夏王兵犯宋境。镇关元帅杨宗保率兵抗敌，在葫芦谷中暗箭阵亡。孟良之子怀源和焦赞之子廷回至天波府禀报，正值百岁佘太君为孙儿宗保50寿辰设宴庆贺。噩耗传来，举家悲痛，朝廷震惊，欲割地求和。佘太君抑制悲痛、驳斥朝廷主和派谬论，凛然挂帅，率杨门女将奔赴边关，抗敌救国。年轻的杨文广力请出征，祖母柴郡主担心杨家绝后不准，余太君令穆桂英母子校场比武，以定去留。结果在母亲的暗让及七夫人授意下，杨文广得胜，随军前往边关。阵前，西夏王大败，凭借天险顽守，设计欲将杨文广诓进绝谷，借以威胁杨家。其计被佘太君、穆桂英识破。他们根据宗保生前遗言、马童张彪的陈述、识途老马的引导和谷内采药老人的帮助下，通过绝谷栈道，飞越天险，奇袭敌营。此时，西夏王却将谷口围住，威胁佘太君，若不献出边关，即纵火焚谷。太君不为所动。忽见敌营大火冲天，这是穆桂英等渡过天险的信号，佘太君率兵猛冲敌营，里外夹攻，一举歼灭了西夏兵将。
